Wednesday 18 January 2017

Optionen Griechischer Taschenrechner

Option Greeks Excel Formeln Dies ist der zweite Teil des Black-Scholes Excel-Handbuchs für Excel Berechnungen der Option Griechen (Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho) unter dem Black-Scholes-Modell. Ich werde in dem Beispiel aus dem ersten Teil fortfahren, um die genauen Excel-Formeln zu demonstrieren. Einzelheiten zu Parametern und Excel-Formeln für d1, d2, Anrufpreis und Put-Preis finden Sie im ersten Teil. Hier finden Sie detaillierte Erklärungen zu allen Black-Scholes Formeln. Hier sehen Sie, wie alles in Excel im Black-Scholes-Rechner zusammenarbeitet. Delta in Excel Delta ist für Anruf - und Put-Optionen unterschiedlich. Die Formeln für delta sind relativ einfach und so ist die Berechnung in Excel. Ich berechne Anrufdelta in Zelle V44, die im Beispiel aus dem ersten Teil fortfährt. Wo ich bereits die beiden einzelnen Ausdrücke in den Zellen M44 und S44 berechnet habe: Die Berechnung von put delta ist mit den gleichen Zellen fast gleich. Fügen Sie einfach minus eins und don8217t vergessen die Klammern: Gamma in Excel Die Formel für Gamma ist das gleiche für Anrufe und Puts. Es ist etwas komplizierter als die Delta-Formeln oben: Beachten Sie insbesondere den zweiten Teil der Formel: Diesen Begriff finden Sie auch bei der Berechnung von Theta und Vega. Es ist die Standard-Normalwahrscheinlichkeitsdichtefunktion für - d1. In Excel sieht die Formel wie folgt aus: 8230 wobei K44 die Zelle ist, wo Sie d1 berechnet haben (siehe erster Teil). Alternativ kannst du die Excel-Funktion NORM. DIST verwenden, die ich auch im ersten Teil erklärt habe. Der einzige Unterschied vom ersten Teil ist, dass der letzte Parameter (kumulativ) nun FALSE ist. Don8217t vergessen das Minuszeichen vor K44: Diese beiden Formeln müssen das gleiche Ergebnis zurückgeben. Im Beispiel aus dem Black-Scholes-Rechner verwende ich die erste Formel. Die ganze Formel für Gamma (die gleiche für Anrufe und Puts) ist: Theta in Excel Theta hat die längsten Formeln der fünf häufigsten Option Griechen. Es ist anders für Anrufe und Puts, aber die Unterschiede sind wieder nur ein paar Minuszeichen hier und da und du musst sehr vorsichtig sein. Theta ist für viele Optionen sehr klein, was es oft schwierig macht, einen möglichen Fehler in Ihren Berechnungen zu erkennen. Obwohl es kompliziert aussieht, sollten alle Symbole und Ausdrücke in den Formeln bereits aus den Berechnungen der Optionspreise und delta und gamma oben bekannt sein. Eine Ausnahme bildet das T am Anfang der Formeln. T ist die Anzahl der Tage pro Jahr. Sie können entweder Kalendertage (T365 oder 365,25) oder Handelstage (T252 oder etwas ähnliches, je nachdem, wo Sie handeln). Basierend auf Ihrer Auswahl erfolgt die Interpretation von theta entweder als Optionspreisänderung in einem Kalendertag oder als Optionspreisänderung an einem Handelstag. Call-Option Theta Die gesamte Formel für die Call-Theta in unserem Beispiel ist in Zelle X44. Es ist lang und verwendet mehrere (10) andere Zellen, aber es gibt keine hohe Mathematik: (- (A44EXP (-1POWER (K44,2) 2) SQRT (2PI ()) C44S44 (2SQRT (G44))) - (D44R44O44 (E44A44M44S44)) IF (C202,8217Time Units8217D4,8217Time Units8217D3) Die letzte Zeile der Formel im obigen Screenshot ist die T. Zelle C20 im Taschenrechner enthält eine Kombination, bei der Benutzer Kalendertage oder Handelstage auswählen. Die Zellen D3 und D4 im Blatt Zeiteinheiten enthalten die Anzahl der Kalender - und Handelstage pro Jahr. Wenn Sie es einfach halten wollen, können Sie die ganze letzte Zeile der Formel durch eine feste Zahl ersetzen, z. B. 365. Sie können die Erläuterung aller einzelnen Zellen im ersten Teil wieder finden oder alle diese Excel-Berechnungen direkt einsehen der Rechner . Setzen Sie die Option Theta analog auf, um die Theta aufzurufen, ist die Formel für put theta in Zelle AD44: (- (A44EXP (-1POWER (K44,2) 2) SQRT (2PI ()) C44S44 (2SQRT (G44))) (D44R44P44) (E44A44N44S44)) IF (C202,8217Time Units8217D4,8217Time Units8217D3) Vega in Excel Die Formel für vega ist die gleiche für Anrufe und Puts: Es gibt nichts Neues. Man kann wieder den vertrauten Begriff am Ende sehen. Im Berechnungsbeispiel berechne ich vega in Zelle Y44: Rho in Excel Rho ist wieder anders für Anrufe und Puts. Es gibt zwei weitere Minuszeichen in der put rho Formel. Im Berechnungsbeispiel berechne ich den Aufruf rho in Zelle Z44. Es ist einfach ein Produkt aus zwei Parametern (Basispreis und Zeit bis zum Ausatmen) und Zellen, die ich bereits in vorherigen Schritten berechnet habe: Ich berechne put rho in Zelle AF44, wieder als Produkt von 4 anderen Zellen, geteilt durch 100. Achten Sie darauf Setzen Sie das Minuszeichen an den Anfang: Mehr über die Option Greeks in Excel Sie können auch Excel und die obigen Berechnungen (mit einigen Modifikationen und Verbesserungen) verwenden, um das Verhalten der einzelnen Option Griechen und Optionspreise in unterschiedlichen Marktsituationen zu modellieren (Änderungen im Black - Scholes-Modellparameter). Das geht über den Rahmen dieses Handbuchs hinaus, aber Sie finden es im Black-Scholes Calculator und PDF Guide. Indem Sie auf dieser Website und unter Verwendung von Macroption-Inhalten verbleiben, bestätigen Sie, dass Sie die Nutzungsbedingungen-Vereinbarung gelesen haben und damit einverstanden sind, als ob Sie sie unterzeichnet haben. Das Abkommen enthält auch Datenschutzrichtlinien und Cookies. Wenn Sie mit einem Teil dieser Vereinbarung nicht einverstanden sind, verlassen Sie bitte die Website und beenden Sie die Verwendung von Macroption-Inhalten. Alle Informationen sind nur für Bildungszwecke und können ungenau, unvollständig, veraltet oder einfach falsch sein. Macroption haftet nicht für Schäden, die durch die Nutzung der Inhalte entstehen. Finanz-, Investitions - oder Handelsberatung ist jederzeit möglich. Copy 2017 Macroption ndash Alle Rechte vorbehalten. Google Option Greeks Calculator nutzt die neuesten Änderungen und Verbesserungen in Black-Scholes-Modell zu berechnen, die meisten genaue theoretische Aufruf und Preise zusammen mit Option greeks für europäische Optionen (nicht American) amp machen Prognosen. Sie können den zugrundeliegenden Preis eingeben oder denselben mit der Abruftaste für den Austausch auf der ganzen Welt abrufen. In bestimmten Fällen kann der geholte Preis um bis zu 15 Minuten verzögert werden. Als nächstes geben Sie einfach Ausübungspreis, Tage bis zum Verfallsdatum, Zinssätze () und Volatilität () ein. Wir haben ausdrücklich darauf verzichtet, die Ausbeute zu berücksichtigen, um Verwirrung zu vermeiden und diese einfach zu halten. Das BlackScholes - oder BlackScholesMerton-Modell ist ein mathematisches Modell eines Finanzmarktes mit derivativen Anlageinstrumenten. Aus dem Modell kann man die BlackScholes-Formel ableiten, die eine theoretische Schätzung des Preises der Optionen im europäischen Stil gibt. Die Formel führte zu einem Boom in Optionen Handel und legte wissenschaftlich die Aktivitäten der Chicago Board Options Exchange und anderen Optionen Märkte auf der ganzen Welt. Es ist weit verbreitet, obwohl oft mit Anpassungen und Korrekturen, von Optionen Marktteilnehmer. Viele empirische Tests haben gezeigt, dass der BlackScholes-Preis nahezu den beobachteten Preisen nahe steht. Die App berechnet die theoretischen Preis - und Optionsgrieche (Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho) anhand von Black-Scholes-Modellen mit den genauesten Berechnungen um d1, d2, Call - und Put-Preise mit 16 Dezimalgenauigkeiten mittels kumulativer Verteilung und normaler Normalverteilung. Zu Anzeigezwecken runden wir diese Werte auf 3 Dezimalstellen um. Annahmen des Black and Scholes-Modells sind wie folgt: 1. Die Aktie bezahlt während der Optionslaufzeit keine Dividenden 2. Europäische Ausübungsbedingungen werden verwendet 3. Märkte sind effizient 4. Keine Provisionen werden belastet 5. Zinsen bleiben konstant und bekannt 6. Die Renditen sind logarithmisch verteilt. Die schwarze Scholes Formel - c S p Xe r (Tt) p C S Xe r (Tt) Wo c Rufwert S aktueller Aktienkurs p Preis X Ausübungspreis e Euler39s Konstante (Exponentialfunktion auf einem Finanzrechner gleich Ca. 2.71828) r kontinuierlich zusammengesetzter risikoloser Zinssatz T Verfalldatum t Aktueller Wert Datum Die Option Griechen wird mit ihrer Bedeutung wie folgt berücksichtigt: 1. Delta - misst die Veränderungsrate des Optionswertes in Bezug auf Änderungen des Wertes Zugrunde liegenden asset39s Preis. Misst die Aussetzung des Optionspreises auf die Bewegung des zugrunde liegenden Aktienkurses 2. Vega - misst die Volatilitätssensibilität. Misst die Aussetzung des Optionspreises auf Veränderungen der Volatilität des Basiswertes 3. Theta - misst die Sensitivität des Wertes des Derivats im Laufe der Zeit. Misst die Exposition des Optionspreises im Laufe der Zeit 4. Rho - misst die Sensitivität gegenüber dem Zinssatz: Es ist das Derivat des Optionswertes im Hinblick auf den risikolosen Zinssatz 5. Gamma - misst die Veränderungsrate in der Delta in Bezug auf Änderungen des zugrunde liegenden Preises. Misst die Exposition der Option delta gegenüber der Bewegung des zugrunde liegenden Aktienkurses Wir haben die obigen Definitionen hinzugefügt Sie können einfach für Call und Put Berechnungen wechseln und Sie können auch mit der Reset-Taste alle Werte löschen. Es ist eine einfache Einseitenanwendung ohne jede Komplexität für schnelle Berechnungen und Analysen um die Optionspreise. HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Obwohl wir versuchen, wirklich schwer, um alle nitty-gritty rund um unsere Option greeks Rechner und geben Ihnen genaue Ausgabe, können wir nicht verantwortlich für alle resultierenden Verlust von Ungenauigkeiten oder über andere Mittel. Alle Informationen, die über die Option Greeks Calculator zur Verfügung gestellt werden, dienen ausschließlich Informationszwecken und nicht der Anlageberatung. WIR VERBINDEN SIE MIT DEM GRIECHISCHEN PFLEGE ZUM VERBINDEN MIT US Facebook: facebookspeculometer Twitter: twitterspeculometer Handy: 91-7738070123 eMail: speculometergmail Webseite: speculometer - (). . 15 . Aufrechtzuerhalten. ,. Aufrechtzuerhalten. Aufrechtzuerhalten. . Aufrechtzuerhalten. , -. (,,, Theta, Rho) - d & sub1 ;, d & sub2 ;, 16,. , 3- . - - (-) - S Xe - (-) S X (2,71828) T - 1 -. 2. Vega -. 3. - . 4. Rho -: 5. -. Aufrechtzuerhalten. . Aufrechtzuerhalten. , Option. CARE Facebook: facebookspeculometer Twitter: twitterspeculometer: 91-7738070123: spekulometergmail -: spekulometer


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